Für die Regierung der Terranischen Union wählen und entsenden die 69 selbständigen Kolonien ihre Vertreter zum Unionsrat, dessen Tagungsort auf der Oberfläche der Venus ist. Die Anzahl der Vertreter, mit der eine Kolonie im Unionsrat vertreten ist, ist seit der Reform von 2303 den damaligen Bevölkerungsgrößen der Kolonien angepasst worden. Damit entfallen von den 195 Sitzen des Rates auf Terra 30 Sitze, auf Mars und Venus zusammen 13 Sitze, auf die Kolonien im restlichen Terranischen Gürtel 36 Sitze und auf die Kolonien des restlichen Kernbereiches 37 Sitze. Die restlichen Sitze gehen an die Kolonien im Kolonialbereich mit insgesamt 54 Sitzen und den Kolonien des Randbereiches mit 10 Sitzen. Außerdem sind die Kolonien Drulan (Arnesh) und Themis-3 (Lengroah) mit 2 bzw. 3 Sitzen vertreten, deren Vertreter gleichzeitig die einzigen nichtmenschlichen Mitglieder des Unionrates sind. Durch die Größen der Kolonien kommt es dazu, dass die Anzahl der Sitze pro Kolonie im gesamten Kernbereich (Terra ausgenommen) zwischen 3 und 12, in den Kolonialsegmenten zwischen 1 und 5 und aus dem Randbereich zwischen 1 und 3 schwankt.

Momentan herrscht im Unionsrat eine starke Tendenz in Richtung Liberale, Militaristen und Populisten, während die anderen Gruppierungen weniger bedeutend sind. Durch diese Verteilung besitzt die momentane Unionsregierung unter Präsident Luyderain von Alpha Centauri auch starke liberale und populistische Züge mit gelegentlicher Anlehnung an die Militaristen oder die Xenophilen, um Mehrheitsbeschlüsse im Rat durchführen zu können. Der Militärrat hat durch die Nähe des Präsidenten zur Wirtschaft ungewöhnlich geringe Probleme mit Luyderain, weshalb er allerdings unter der Hand auch als Marionettenpräsident der Konzerne bezeichnet wird. Seine Regierungsmannschaft wurde 2307 durch den vorzeitigen Rücktritt des vorherigen Unionspräsidenten John T. Hellingham in ihr Amt gebracht, nachdem dieser über einige Geschenke des lengroahtischen Waffenkonzerns CNK gestolpert war und ihm obendrein in einer von verschiedenen Konzernen geschickt geführten Rufmordkampagne weitere Schmiergeldaffären angehängt wurden.

Aufgaben des Unionsrates als legislativer Apparat sind vor allem die Bildung der Unionsregierung und der Entwurf und Beschluss von unionsweit geltenden Gesetzen, die sich natürlich nicht mit den Kompetenzen der Kolonien schneiden dürfen. Bei Unvermögen einer Regierung kann der Unionsrat diese absetzen; ein Schicksal, dem J. T. Hellingham durch seinen Rücktritt knapp entronnen ist. Die Aufgaben der Unionsregierung bestehen vor allem in den Bereichen der Forschungs-, Finanz-, Außen-, Innen-, Sozial-, Verteidigungs-, Wirtschafts- und der Bildungspolitik. Die verschiedenen Ressorts werden dabei von Ministern geleitet und vom Unionspräsidenten koordiniert, der als Inhaber des höchsten Amtes der UTC gleichzeitig der Repräsentant der Union zu anderen Fremdrassen ist.